7月23日，光伏产业异军突起，风电与光热发电亦同步发力。光伏ETF招商（516230）午后表现抢眼，涨幅超过1%，日K线图成功收出三连阳。其成分股中，艾罗能源、特变电工、锦浪科技等个股飙升超过6%，阳光电源亦劲升逾5%，固德威与上能电气旗下多只股票涨幅突破4%。
资金流向监测显示，中证光伏产业指数在过去两天持续吸引资金净流入13.21亿元，板块的受关注度呈现显著上升趋势。
政策层面传来重要消息，国家发改委及国家能源局当日联合发布《可再生能源发展“十五五”规划》。文件重点指示“要加快钙钛矿叠层电池等高效光伏电池的制备与产业化进程，展开面向太空环境下的太阳能发电技术研究，并推动关键技术的验证工作”。
值得关注的是，前一日苏州大学就在《自然》杂志上发表重要研究成果，成功攻克了柔性钙钛矿光伏电池效率不足及稳定性欠佳的技术瓶颈。据介绍，钙钛矿光伏电池具有轻质、薄型且可弯曲的特点，未来非常适合用于空间站及深空探测基地建设，从而实现“只要有阳光照射的地方就能发电”的目标。
与此同时，新的能耗国家标准意外收紧，导致近半硅料产能面临生存考验，光伏供给侧的出清进程迎来实质性突破。近期强制性国家标准《硅多晶和锗单位产品能源消耗限额》正式稿发布，其设定的能耗红线比征求意见稿版本更加严格。
依据硅业分会基于征求意见稿所做能耗标准统计，中国内地多晶硅有效产能将削减至约240万吨，较现有350万吨的已建成产能下降31.4%。考虑到正式稿标准更为严苛，交银国际预测中国内地有效产能或进一步降至200万吨以下，产能过剩状况有望得到大幅缓解。
再加上此前即将完成的《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》标准，从终端产品的效率层面设定了准入标准。申万宏源指出，这两项标准将形成“一效一耗”的协同约束机制，覆盖硅料至电池再到组件的全产业链强制性要求，使得光伏供给侧出清从政策预期阶段进入现实操作阶段。
光伏ETF招商（516230）跟踪的是中证光伏产业指数，其成分股包括光伏电池组件、逆变器、输变电设备、光伏加工设备、硅料硅片等核心产业链企业，当中涵盖特变电工、隆基绿能、阳光电源等龙头企业。在政策密集部署、供给侧出清加速的背景下，该板块有望出现结构性修复行情。
从出口数据来看，海关总署公布2026年6月光伏组件出口额约为24.90亿美元，同比增幅达13.00%；上半年累计出口额164.51亿美元，同比增长23.96%。同年6月逆变器出口额达到12.30亿美元，同比增长34.00%；上半年累计出口额55.35亿美元，同比提升30.00%。
爱建证券分析认为，在光伏行业经历深度周期调整期间，行业分化态势正加速形成，领先企业的竞争优势有望持续增强。伴随供需关系逐步修复且落后产能被淘汰，产业集中度提升可能成为未来重要发展趋势。
风险提示：投资有风险，入市需谨慎。